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中信证券最新研报表示,主题交易顶峰已过,市场重回业绩驱动。中信证券研报表示,疫后经济全面系统性恢复是渐进和渐次的过程,飞轮重新旋转需要时间和耐心,主题交易是过高的经济预期下修过程中的阶段性产物,过度博弈降低了市场定价的有效性,但也提高了业绩驱动策略的潜在回报,主题交易的顶峰已过,重回低位业绩驱动板块。市场人士桂浩明认为经济复苏带来业绩回升,电力、汽车制造、交通领域较为典型,基建相关题材投资需谨慎,先进制造业机会较。板块方面,桂浩明认为新能源调整到位,新能源汽车整车及储能领域更具潜力,AI业务有突破信号时会有新行情。
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